《坤坤戳进桃子里》：桃子的秘密与人性的冲突之旅

利率跌破“1”时代 储户转战新三金

“三年前存100万，利息能买一辆车；现在存三年，利息只够加三年油。”福建储户黄元(化名)告诉记者，三年前，她的存款利率尚有3.5%，现在则降至1.3%，百万存款三年利息从10.5万元缩水至3.9万元。

5月下旬，六大国有银行集体下调利率，一年期定存首次跌破1%，活期利率仅0.05%。近一周以来，十余家中小银行紧随大行降息步伐，将最高定存利率压至1.7%以下。

往昔火爆的大额存单抢购潮偃旗息鼓。局部银行同步调低大额存单利率，并下架2年期以上商品。现在大行大额存单利率多未超过1.4%。局部民营银行调降后，可购大额存单最高利率也仅为1.65%。

面对低利率时代，年轻人开动寻找“存款替代”， “货币基金+债基+黄金”的“新三金”配置变成新宠。当存款不复是“躺赚”的挑选，一场全民理财意念觉醒的浪潮此刻到来。<table border=0 cellspacing=0 cellpadding=0 align=left class="adInContent"><tr><td><!--画中画广告start--> <!--<meta name="chinanews_site_verification" content="5f933d84dcabe44fdd92cfa9e6a9ac75"/>--> <!--4,175,633 published at 2025-05-26 09:01:14 by 435--><!--画中画广告end--></td></tr></table>

5月20日，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行、招商银行同步下调存款利率。一年期定期存款利率首次跌破1%至0.95%，活期利率降至0.05%。

股份行快速跟进。截至记者发稿前，中信银行、兴业银行、浦发银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、平安银行等全国性股份制买卖银行均已跟进。一年期定期存款利率均降至1.15%，两年期定期存款利率降至1.2%(除民生银行外)，三年期、五年期存款利率分别改进至1.3%、1.35%。

已有中小银行跟进本轮降息。比如，杨凌农商行在5月21日发布改进人民币存款挂牌利率的公告，之中，一年期定存利率下调至1.1%。两年期、三年期、五年期定存利率分别为1.2%、1.3%、1.3%，全线进入“1时代”。

除此以外，据记者不完全梳理，近一周，肇庆农商行、杨凌农商行、湖南安乡农商行、渤海银行等十余家银行发布利率改进公告，官宣降息。改进后，一年期定存的利率根基在1.1%～1.2%，定存最高利率不超过1.7%。

这也使不少定存快到期的储户们焦虑起来。来自福建的储户黄元在6月份有两笔存款到期，那时的存款利率在3.5%左右。对于她而言，将来这局部的收益将“断崖式下跌”，100万元存款，三年利息从10.5万元缩水至3.9万元。

利率普降背景下，银行大额存单、通知存款等“高息”商品也黯然失色。以大额存单为例，融360数字技术探索院情报表明，2025年3月，银行发行的大额存单1年期平均利率为1.719%，2年期平均利率为1.867%，3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率为2.038%。

挂牌利率改进后，多家大行2年期以上大额存单已下架、存单利率也同步调低。以招商银举动例，该行APP表明现在中短期限大额存单在售， 6个月、1年期、2年期大额存单的利率分别为1.3%、1.4%、1.4%。

中国银行的情况也类似。记者注意到，该行现在已无两年期以上存款商品在售。6个月、1年期、2年期大额存单的利率分别为1.1%、1.2%、1.2%。

除大行外，原本的“利率高地”民营银行大额存单商品也呈现改进。5月25日，记者登录众邦银行APP发觉，现在该行仅有1个月、3个月、6个月、9个月、1年期大额存单商品在售，最高利率仅为1.65%。去年，该行大额存单利率一度异军突起，可达到3%以上。

这一背景下，此前盛行的大额存单抢购潮也已偃旗息鼓。“近日没有再抢大额存单了，由于利差并不算太大了。”一名储户告诉记者，虽然现在大额存单利率较普通定存仍有必定上浮，但相较于行情上的其它商品，利率长处业已不复显然。

他告诉记者，由于缺乏足够有吸引力的商品，他所在的大额存单抢购社群已很久无人讨论相干话题。此前，时常有群友自发“紧盯”APP，实时分享各类大额存单上架情况。

“投资是期待不被动接纳低利率，拥有抵御风险的水平和底气。这种价值上看，‘新三金’也是给自己的一个确保。”深圳的一名投资者阿亮介绍。

“我们普通将0.01%的收益称为‘收一个蛋’，这样比喻实际很贴切，与股票相比，低风险的债基讲究的就是一个积少成多的快乐。”阿亮告诉记者，自己现在将收益的60%都投入到债基行情，每天打开APP查看收益“收蛋”。

虽然行情波动时容易“碎蛋”(即收益为负)，阿亮算了一笔总账，2024年他的整合收益率为5%，远远跑赢定期存款利率。跟着存款降息，他正筹划着将剩余40%的存款商品再腾挪至债基中。

与阿亮不同，在深圳工作的李飞(化名)除去配置必定比例的债基、货基商品外，从2022年还陆续购入黄金ETF商品，现在已在他个人资产中占据三成仓位。近期由于存款降息、黄金费用回调，李飞此刻筹划将局部存款资本转入黄金ETF“抄底”。

蚂蚁资产公布的情报表明，截至2025年4月底，有937万90后、00后一起配置了余额宝货币基金、债券基金、黄金基金，“新三金”浪潮持续发酵。

此外，存款搬家的动向也正日益显现。央行情报表明，4月单月，居民部门存款降低1.39万亿元，同期非银存款大增，非银行业金融单位存款提高1.57万亿元，同比提高1.90万亿元。

招联首席探索员董希淼就表达，跟着存款利率走低和资管商品收益率下降，和居民预期改良，理财行情、资本行情的吸引力或将进一步增强，更多资本有望流向股市和楼市，投资者应尽快改进好投资心理，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应均衡好风险和收益、短期和长期的联系来整合开展资产配置。若是期待得到较高收益，如此应承担更高的风险。若是不期待承担较高的风险，如此应接纳较低的收益。投资者若是追求稳健收益，能够在存款之外适当配置现金保护类理财商品、货币基金和国债、保险等商品。

董希淼进一步表达，投资理财要基于自身的投资经验、投资水平和风险偏好，做好适合个人和家庭的资产配置，存款防护性高、流动性强，收益稳健有确保。当作资产配置的防护垫，必要维持必定比例。普通而言，可预留3到6个月生存费当作应急资本存入活期，其它可存为定期存款或购买大额存单、构造性存款。将来一段时间，银行仍将或许下调存款利率，所以当前可适当挑选期限较长的定期存款，以锁定相对较高的存款利率。